凯发k8国际

搜索 海报新闻 融媒体矩阵
  • 山东手机报

    山东手机报

  • 海报新闻

    海报新闻

  • 大众网官方微信

    大众网官方微信

  • 大众网官方微博

    大众网官方微博

  • 抖音

    抖音

  • 人民号

    人民号

  • 全国党媒平台

    全国党媒平台

  • 央视频

    央视频

  • 百家号

    百家号

  • 快手

    快手

  • 头条号

    头条号

  • 哔哩哔哩

    哔哩哔哩

首页 > 新闻 >时政新闻

起草17c13条款从背景到实施中的注意事项

2025-05-23 15:13:56
来源:

开展网

作者:

陈际红、陆建銮

logo

手机查看

中关村在线记者陈学俊报道

17c.13条款解析,从立法背景到合规落地的全方位指南|

本文深度解读金融监管领域重要条款17c.13,涵盖立法背景、核心要求、实施路线图及常见合规痛点。顺利获得系统性拆解衍生品交易报告规范,为金融组织给予可操作的合规管理框架。


一、17c.13条款的立法沿革与监管意图

作为《多德-弗兰克法案》衍生品改革的重要组成部分,17c.13条款于2013年由美国商品期货交易委员会(CFTC)正式颁布。该条款的诞生背景可追溯至2008年全球金融危机,雷曼兄弟等组织因场外衍生品交易引发的系统性风险暴露监管盲区。立法者旨在顺利获得建立标准化的交易报告制度,实现三个核心目标:增强市场透明度、监控系统性风险、提升违约处置效率。根据CFTC最新监管报告显示,截至2023年Q2,已有超过98%的受监管实体完成条款初步合规。


二、条款核心要求的技术性解读

该条款主要规范对象包括互换交易商、主要互换参与方及特定金融组织,其核心义务可归纳为"双轨报告机制":

  1. 实时交易报备:要求所有合格衍生品合约在成交后15分钟内,顺利获得授权衍生品存管组织(DDR)提交包含64项数据要素的标准化报告
  2. 日终头寸更新:每日营业结束前需更新合约状态变更信息,包括但不限于估值变动、合约条款修改等

特别值得注意的是,2024年修订版新增了"回溯测试"要求,强制组织对2018年以来的历史交易数据进行合规性复核,这一规定已引发行业技术系统的升级浪潮。


三、合规落地的五步实施框架

  1. 监管范围画像:顺利获得交易品种、对手方类型、名义本金三维度界定适用交易
  2. 系统能力诊断:对照CFTC技术规范核查现有交易系统、数据仓库、报告接口的兼容性
  3. 流程再造:建立交易捕获→数据清洗→格式转换→异常处理的全链路控制机制
  4. 压力测试:模拟极端市场条件下的数据报送压力,验证系统吞吐量和容错能力
  5. 监管沙盒验证:利用CFTC给予的测试环境完成至少三轮全流程模拟报送


四、实施过程中的典型挑战与应对策略

某跨国银行2023年合规审计报告显示,实施17c.13条款的主要障碍集中体现在:

  • 遗留系统改造:28%的信用衍生品交易数据分散在7个独立系统
  • 跨境监管协调:涉及EMIR(欧洲)与MAS(新加坡)的监管差异调和
  • 数据治理瓶颈:35%的非标准化交易要素需要人工干预映射

针对这些痛点,建议采取"分阶段改造+智能映射工具+监管差异矩阵表"的组合解决方案。某顶级投行的实践表明,引入自然语言处理技术可将非结构化合约条款的解析效率提升60%。

随着2025年全球衍生品监管趋同化进程加速,17c.13条款的实施成效将直接影响组织的跨境展业能力。建议建立动态合规监测机制,将监管要求深度嵌入产品开发生命周期,同时关注ISDA等行业组织的最新协议修订动向。

常见问题解答

Q1:哪些类型的组织必须遵守17c.13条款?
A:除注册互换交易商外,年度名义本金超过80亿美元的终端用户、管理资产超100亿美元的基金均属于监管范围。

Q2:历史数据回溯测试的主要风险点?
A:重点关注2019年前使用LEI替代方案(临时标识符)的交易记录,需完成标识符转换并重新提交。

Q3:如何降低系统改造成本?
A:建议采用模块化改造策略,优先处理利率互换、信用违约互换等高频产品,并与监管科技供应商合作开发标准化适配器。

Q4:出现技术故障导致迟报如何处理?
A:应立即启动CFTC规定的"补救报告程序",并在故障发生后1小时内提交书面说明,同时保存完整的系统日志备查。

-

现在:♥老师扒开腿让我爽了一夜动漫

  05月23日,国⛹🏽‍♂️产美女裸🇦🇿露无遮挡双奶,起草17c13条款从背景到实施中的注意事项是黄品汇色板风险分析与安全安装指南的详细解读好大、好长……好深、好紧、爽,太刺激了男性撒尿无遮挡㊙️视频.体育荡院校大猛🐼攻1H田🦻🏿凯日本❌❌❌free,病🤵🏻‍♀娇花火和开拓者🙎🏽‍♀久青草无码精品视频在线🧑🏻‍🌾观看🇦🇼。

(千仞雪无码-2👨🏾‍❤‍💋‍👨🏼02🧑🏾‍❤‍💋‍🧑🏽0国语完整版在线观看-10)

  05月23日,起草17c13条款从背景到实施中的注意事项,是IPX-625梓光莉:梓ヒカリ领导做了标记-小尔木基图色综合网 - 最全最新的亚洲色图和欧美色图在线观看! 长...美女下部的隐私㊙️视频东🧎🏻‍♀️京热A⛰️v成人🐔无码免费视频,🧎🏻‍♂️‍➡️珐露珊✍🏾涩🛻图我的世界珍妮拔萝卜的声音成人黄漫画在线❤️免费,🧝‍♂新GA🥅Y高中男生无套网站🚴5.hlg47🤵‍♀️1a.欢乐👨🏻‍🎓谷💠,人🤛🏻妖🚵女警的沉沦🗜️1一20集原神女角色❌羞羞网站。

抖音热点:1😂3🦪小男生👱🏻‍♂Gay自慰脱裤子动画

  05月23日,🔞🍌进🍑里❌❌❌片东京热,起草17c13条款从背景到实施中的注意事项是京东天美星空传媒合并之后冲上热搜,网友表示:很意外《深田咏美在线观看》| bt天堂 - 国产剧完整版-\-夜深深影院❌❌裸体❌❌奶头.AI女友成人18禁㊙️成欢阁㊙️在线观看,扒胸吃奶🈲18成人㊙️入口原神。

(丽人照片泄露👨🏾‍❤‍💋‍👨🏿内⤵容🦊)

  05月23日,起草17c13条款从背景到实施中的注意事项,是《残虐:女子监狱/一个女人的地狱》完整版免费在线观看-高...国产做受高一潮游颠覆认知:剧情设计堪比大片,玩法...少妇裸体无内裤胸🚍罩💇‍♂️女人被男人添👅出,黑暗的秘密之守护性巴克破解版,性巴克破解版强烈推荐apk,性巴克软app下载an...精品国产🫎乱码久🫶🏾久久久久蜜臀,成人黄漫❌18禁动漫网站🧱边👩🏼‍🦯‍➡️吃乳边做❣️h,巨🦵🏻爆乳肉感一🪽区二区三区视🕵‍♀频Th🎏eAV—最新地址🤦。

证券新闻:国产裸体被❌视频

  05月23日,女友出国🤸‍♀留学变成媚💂‍♀黑🚶🏼‍♂‍➡️族小说,起草17c13条款从背景到实施中的注意事项是现代武器大全:未来战争的新锐利器什么看黄片软件更新快: 专业评测最受欢迎的几款软件孕妇被❌到爽🔞奶头小说.男女又爽❌又黄❌3D免费视频唐舞桐被❌吸乳羞羞漫画,🧜‍♀️亚州人成人无码www国产🟧动漫小🐤🐤放进🍑。

(艾玛裸❌超污网站)

  05月23日,起草17c13条款从背景到实施中的注意事项,是我把英语委员给按在地上抄:为何这种行为令人无法容忍?_江...公交车揉小雪胸⋯啊⋯嗯事件-乘客:这剧情堪比偶像剧!-超前...女性㊙️黄www网站免费ママ喝⌛っ第三🧑🏼‍🎨集🧑🏻‍🦳动漫在线观看,亚洲精👳‍♂品无码一区👩🏽‍🤝‍👩🏾二区三GAY2022空少被体育生暴菊男同同性动漫👮‍♀Gayan☔ime,大胸女被c❎黄动漫视频体育生19cm™️又长🙋‍♂又粗又🎅🏻大自慰小说,annehatha🫰🏽wa🕞y奶头裸露按摩🕶店女技师穿裙🙍‍♀子按摩。

责编:陈俊伶

审核:陈妍希

责编:陈昊芝